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Bitcoin e imposte: la prevista abolizione del periodo di detenzione a partire dal 2027
Chi detiene Bitcoin per più di un anno può, ad oggi, realizzare le plusvalenze in totale esenzione fiscale. Questa esenzione fiscale, nota come «periodo di detenzione», dovrebbe venire meno a partire dal 2027 secondo i piani del Governo federale. Questo contributo inquadra la situazione giuridica attuale, lo stato dell'iter legislativo e le conseguenze, evidenziando anche in quali punti entra in gioco la redazione notarile.
Aggiornato al: 11 luglio 2026 · Prof. Dr. Frank Martin, Notaio a Limburg an der Lahn
La situazione giuridica attuale: il periodo di detenzione di un anno
Bitcoin e altre cripto-attività sono considerati fiscalmente «altri beni patrimoniali». Se detenuti nel patrimonio privato, la tassazione di una plusvalenza segue le regole relative alle operazioni private di alienazione (§ 23 comma 1 frase 1 n. 2 EStG). Determinante è la durata della detenzione:
- Vendita entro un anno dall'acquisto: Il guadagno è imponibile e viene assoggettato all'aliquota personale dell'imposta sul reddito (oltre al contributo di solidarietà e, se applicabile, all'imposta di culto). Vige una soglia di esenzione di 1.000 euro all'anno (§ 23 comma 3 frase 5 EStG nella versione in vigore dal 2024); se tale soglia viene superata, l'intero guadagno diventa imponibile.
- Vendita dopo più di un anno: Il guadagno è – indipendentemente dal suo importo – interamente esente dall'imposta sul reddito.
Questa impostazione è stata espressamente confermata dalla Corte Federale Tributaria (Bundesfinanzhof) nella sua sentenza fondamentale del 14.02.2023 (IX R 3/22): le cripto-attività sono beni patrimoniali, la loro alienazione entro il termine annuale costituisce un'operazione privata di alienazione imponibile, e non sussiste un deficit di attuazione che impedisca la tassazione. Anche lo scambio di una criptovaluta con un'altra è considerato acquisto e alienazione: un ritorno in euro («cashing out») non è necessario per l'obbligo fiscale (confermato, tra l'altro, dal Tribunale tributario di Norimberga, sentenza del 22.01.2025 – 3 K 760/22).
Il piano di riforma: cosa prevede il Governo federale a partire dal 2027
Nel quadro della pianificazione di bilancio e fiscale 2027, il Governo federale ha annunciato una revisione radicale della tassazione delle cripto-attività private. Il nucleo del progetto (esaminato dal Consiglio dei ministri nell'estate 2026):
- Abolizione del periodo di detenzione: Il termine annuale, al cui scadere i guadagni sono oggi esenti da imposta, dovrebbe essere abolito senza sostituzione. Una plusvalenza sarebbe quindi imponibile indipendentemente dalla durata della detenzione – che le monete siano state detenute per un mese, tre anni o dieci anni non farebbe più alcuna differenza.
- Nuova categoria di reddito: Le cripto-attività nel patrimonio privato dovrebbero in futuro essere ricondotte ai redditi da capitale e quindi trattate fiscalmente come i tradizionali investimenti di capitale (ad esempio le azioni). Si discute dell'applicazione dell'imposta sostitutiva (Abgeltungsteuer) del 25 per cento più il contributo di solidarietà (circa il 26,4 per cento), in luogo dell'aliquota personale.
- Entrata in vigore prevista: il 1° gennaio 2027.
Per inquadrare la questione, un semplice esempio di calcolo: un guadagno di 10.000 euro da Bitcoin detenuti a lungo termine è, secondo la situazione giuridica attuale, esente da imposta. Secondo i piani di riforma, su tale importo – a seconda della configurazione definitiva – graverebbero circa 2.600 euro di imposta.
Stato dell'iter e questioni aperte – un inquadramento onesto
È importante inquadrare il progetto con realismo: si tratta di un progetto di legge che deve ancora superare l'iter parlamentare. Il calendario prevede le discussioni parlamentari nell'autunno 2026 e l'esame da parte del Bundesrat a fine anno; l'obiettivo è l'entrata in vigore il 1° gennaio 2027. Fino alla pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale federale (Bundesgesetzblatt), tuttavia, resta valida l'attuale situazione giuridica con il periodo di detenzione di un anno.
Diversi punti centrali non sono ancora stati definitivamente chiariti e dovrebbero costituire la base di ogni decisione:
- Tutela del possesso esistente: Se e in quale misura le cripto-attività già acquisite prima di una data di riferimento continueranno a beneficiare dell'esenzione fiscale è ancora una questione aperta. Nel dibattito si discutono disposizioni transitorie, ma nulla è ancora certo al riguardo.
- Compensazione delle perdite: Non è ancora stabilito come le perdite potranno essere compensate in futuro (in particolare con le plusvalenze azionarie o solo all'interno dei redditi da capitale).
- Questioni di diritto costituzionale: Un'eventuale retroattività sui possedimenti esistenti sarebbe delicata dal punto di vista costituzionale; nel panorama politico non manca chi critica il progetto.
Che una tale tutela del possesso esistente sia concretamente in discussione lo dimostra l'attività parlamentare: alcuni disegni di legge già presentati dall'opposizione – ad esempio quello del gruppo parlamentare Bündnis 90/Die Grünen (BT-Drucksache 21/5752 del maggio 2026) – prevedono di applicare la nuova disciplina soltanto alle cripto-attività acquisite dopo il 31 dicembre 2025, escludendo quelle già possedute. Se una data di riferimento di questo tipo verrà recepita nel disegno di legge del Governo e nella legge definitiva è tutto da vedere; tali proposte dell'opposizione non costituiscono diritto vigente e non vincolano la maggioranza di governo.
Per la pratica ciò significa: non è consigliabile agire in modo affrettato solo a causa dell'annuncio. È opportuno rivedere per tempo la propria pianificazione patrimoniale e successoria con l'assistenza di una consulenza fiscale, strutturando gli atti giuridici in modo che risultino sostenibili in entrambi gli scenari.
Diritto già vigente: gli obblighi di comunicazione secondo il KStTG
Indipendentemente dal periodo di detenzione, il contesto è già cambiato: con la Legge sulla trasparenza fiscale delle cripto-attività (Kryptowerte-Steuertransparenzgesetz, KStTG), che recepisce la direttiva europea DAC8 ed è entrata in vigore il 1° gennaio 2026, i fornitori di servizi relativi alle cripto-attività (borse, depositari) sono obbligati a raccogliere i dati relativi alle transazioni e alle persone dei propri utenti e a comunicarli alle autorità fiscali. La prima trasmissione è prevista per il 2027 (per i dati a partire dall'anno 2026).
La conseguenza pratica: i tempi in cui i guadagni cripto restavano di fatto nell'ombra stanno per finire. In futuro l'Agenzia delle Entrate riceverà dati strutturati e potrà confrontarli con le dichiarazioni dei redditi. Chi non è in grado di documentare i momenti e i costi di acquisto rischia una stima sfavorevole. Diventa quindi ancora più importante una documentazione completa e solida dell'origine, del momento e del valore dei possedimenti.
Il riferimento notarile: dove interviene la redazione degli atti
La valutazione fiscale è compito del commercialista. Ma i negozi giuridici sottostanti – donazioni, trasferimenti, disposizioni successorie e societarie – vengono spesso strutturati notarilmente. In diversi punti, evoluzione fiscale e strutturazione notarile si intrecciano:
1. Trasferimento patrimoniale nel passaggio generazionale
Il trasferimento a titolo gratuito in vita di criptovalute alla generazione successiva rimane, indipendentemente dalla riforma del periodo di detenzione, uno strumento centrale della pianificazione successoria – non ultimo per le franchigie dell'imposta sulle donazioni previste dal § 16 ErbStG, che sono nuovamente disponibili ogni dieci anni. Importante per il contesto dell'imposta sul reddito: in caso di trasferimento a titolo gratuito, il donatario subentra nei dati di acquisto del donante (§ 23 comma 1 frase 3 EStG). In che modo questa cosiddetta "teoria dell'orma" si rifletta nel nuovo regime è oggetto della verifica fiscale – una documentazione accurata del momento e dei costi di acquisto nell'atto notarile è comunque utile in ogni scenario. Per saperne di più: Donare Bitcoin.
2. Documentazione con valore probatorio dell'acquisto e della provenienza
Se in futuro praticamente ogni cessione diventerà soggetta a imposta e contemporaneamente le autorità finanziarie riceveranno i dati dei fornitori (KStTG), la domanda "Cosa è stato acquistato quando e a quale valore?" acquisterà un'enorme importanza. Gli atti notarili – ad esempio contratti di donazione o di trasferimento – fissano in modo probatorio e duraturo il momento, l'oggetto e il valore. Ciò facilita successivamente la dimostrazione dei costi di acquisto e previene stime svantaggiose.
3. Pianificazione successoria e date di valutazione
Per il caso di successione resta determinante l'imposta di successione (valutazione alla data del decesso, § 11 BewG) – essa non è direttamente interessata dalla riforma del periodo di detenzione ai fini dell'imposta sul reddito. Ciononostante, la futura imposizione sui redditi influisce sulla questione di quando gli eredi cedono i possedimenti e come viene reso disponibile il denaro liquido per il pagamento delle imposte. Testamento, legato ed esecuzione testamentaria possono essere adeguati di conseguenza. Per saperne di più: Trasmettere criptovalute in eredità e Imposta di successione e donazione sulle criptovalute.
4. Detenzione nel patrimonio aziendale invece che privato
Le criptovalute nel patrimonio aziendale – ad esempio in una GmbH – sono comunque soggette a un regime fiscale diverso rispetto al patrimonio privato; il periodo di detenzione di cui al § 23 EStG non ha alcuna rilevanza in questo caso. Se la detenzione tramite una società di capitali sia vantaggiosa nel caso specifico è una questione fiscale ed economico-aziendale – l'attuazione sul piano del diritto societario (costituzione, apporto in natura, statuto) avviene tramite atto notarile. Per saperne di più: Costituzione di un'impresa nel settore blockchain.
Cosa potete fare utilmente ora
La riforma non è ancora stata approvata – tuttavia, quanto più si avvicina una possibile data di entrata in vigore, tanto più si restringe il margine per trasferimenti pianificati con calma. Chi sta comunque valutando una donazione, una riorganizzazione o una disposizione successoria non dovrebbe rimandare fino all'ultimo momento: le strutturazioni predisposte oggi con ponderazione raramente finiscono sotto pressione di tempo. Ciò non significa agire in modo avventato, ma pianificare per tempo e con preveggenza, mentre è ancora in vigore il diritto attuale.
- Documentare i possedimenti: assicurare i momenti e i costi di acquisto e la cronologia delle transazioni – la base di ogni futura dichiarazione fiscale e di ogni strutturazione.
- Richiedere una consulenza fiscale: se sia opportuno anticipare vendite o trasferimenti dipende dalla vostra situazione individuale e va chiarito con un commercialista.
- Verificare la pianificazione successoria e patrimoniale: strutturare le disposizioni di donazione e successione in modo che siano solide indipendentemente dall'esito del procedimento legislativo – in questo ambito sono lieto di consigliarvi e di redigere l'atto notarile.
- Osservare l'evoluzione: fino alla promulgazione della legge resta valida la situazione giuridica attuale. Terrò questo contributo aggiornato.
FAQ sul tema
No. Si tratta di un progetto legislativo, non di diritto vigente (stato luglio 2026). Fino alla promulgazione di una legge corrispondente resta in vigore il periodo di detenzione di un anno previsto dal § 23 EStG: chi detiene Bitcoin per più di un anno può finora realizzare plusvalenze esentasse.
È prevista l'entrata in vigore il 1° gennaio 2027. L'iter parlamentare, con le deliberazioni del Bundestag e l'esame da parte del Bundesrat, deve ancora avere luogo; il contenuto e la data possono cambiare.
Questa è attualmente la questione più importante ancora aperta e non ancora chiarita in modo definitivo. Nel dibattito si discutono disposizioni transitorie per i possedimenti pregressi; le proposte dell'opposizione (ad esempio dei Verdi, BT-Drucksache 21/5752) propongono come data di riferimento il 31 dicembre 2025, in modo che i possedimenti acquistati precedentemente rimarrebbero esentati. Determinante sarà tuttavia solo il testo di legge definitivo – osservate gli sviluppi e fatevi assistere da un consulente fiscale.
Secondo i progetti, le criptovalute private dovrebbero essere assegnate ai redditi da capitale e assoggettate all'imposta sostitutiva del 25 percento più il supplemento di solidarietà (circa 26,4 percento) – indipendentemente dal periodo di detenzione. La configurazione definitiva, anche riguardo alla compensazione delle perdite, non è ancora stabilita.
La valutazione fiscale in sé è compito del vostro commercialista. Il notaio redige i negozi giuridici sottostanti – ad esempio donazioni, trasferimenti o contratti societari – e documenta con valore probatorio il momento dell'acquisto, l'oggetto e il valore. Ciò acquista importanza quando in futuro ogni cessione diventerà soggetta a imposta e gli uffici delle imposte riceveranno i dati dei fornitori tramite il KStTG.
Un'azione avventata dovuta solo all'annuncio non è consigliabile. Se un anticipo sia opportuno dipende dalla vostra situazione fiscale individuale e va affidato a un commercialista. In ogni caso è opportuno documentare accuratamente i possedimenti e strutturare la pianificazione successoria in modo che sia solida in entrambi gli scenari.
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