Bitcoin e impostos: o fim planeado do prazo de detenção a partir de 2027

A situação jurídica atual: o prazo de detenção de um ano

Bitcoin e outros criptoativos são considerados fiscalmente “outros bens patrimoniais”. Quando detidos no património privado, a tributação de uma mais-valia rege-se pelas regras relativas a operações privadas de alienação (§ 23, n.º 1, frase 1, n.º 2 EStG). O período de detenção é decisivo:

• Venda no prazo de um ano após a aquisição: O lucro está sujeito a imposto e é tributado à taxa pessoal de imposto sobre o rendimento (acrescida de sobretaxa de solidariedade e, se aplicável, imposto eclesiástico). Aplica-se um limite de isenção de 1.000 euros por ano (§ 23, n.º 3, frase 5 EStG, na redação em vigor desde 2024); se este limite for excedido, todo o lucro fica sujeito a imposto.
• Venda após mais de um ano: O lucro é – independentemente do seu montante – totalmente isento de imposto sobre o rendimento.

Esta sistemática foi expressamente confirmada pelo Tribunal Fiscal Federal (Bundesfinanzhof) na sua decisão fundamental de 14.02.2023 (IX R 3/22): os criptoativos são bens patrimoniais, a sua alienação dentro do prazo de um ano constitui uma operação privada de alienação tributável, e não existe um déficit de execução que impeça a tributação. Também a troca de uma criptomoeda por outra é considerada aquisição e alienação – não é necessário um retorno em euros (“cashing out”) para que exista sujeição a imposto (confirmado, entre outros, pelo Tribunal Fiscal de Nuremberga (FG Nürnberg), decisão de 22.01.2025 – 3 K 760/22).

O plano de reforma: o que o Governo Federal pretende a partir de 2027

No âmbito do planeamento orçamental e fiscal para 2027, o Governo Federal alemão anunciou uma alteração de fundo da tributação dos criptoativos privados. O essencial do projeto anunciado:

• Fim do prazo de detenção: O prazo de um ano, após o qual os lucros são atualmente isentos de imposto, deverá ser suprimido sem substituição. Uma mais-valia passaria então a estar sujeita a imposto independentemente do período de detenção– quer as moedas tenham sido detidas durante um mês, três anos ou dez anos, tal deixaria de fazer diferença.
• Nova categoria de rendimento: Os criptoativos no património privado deverão futuramente ser incluídos nos rendimentos de capitais e, assim, tratados fiscalmente como aplicações de capital clássicas (por exemplo, ações). Está em discussão a aplicação da retenção liberatória de 25 por cento, acrescida da sobretaxa de solidariedade (cerca de 26,4 por cento), em substituição da taxa pessoal de imposto.
• Entrada em vigor prevista: a 1 de janeiro de 2027.

Como exemplo ilustrativo: um lucro de 10.000 euros com Bitcoin detido há muito tempo é, segundo a situação jurídica atual, isento de imposto. Segundo os planos de reforma, incidiriam sobre ele – dependendo da configuração final – cerca de 2.600 euros de imposto.

Estado do processo e questões em aberto – uma apreciação honesta

É importante avaliar o projeto com serenidade: trata-se de um projeto legislativo, que ainda tem de percorrer o processo parlamentar. O calendário prevê os debates parlamentares no outono de 2026 e a apreciação pelo Bundesrat no final do ano; o objetivo é a entrada em vigor em 1 de janeiro de 2027. Até à publicação no Jornal Oficial Federal continua, porém, a vigorar o regime atual, com o prazo de detenção de um ano. Em agosto de 2026 continua a não existir qualquer anteprojeto ministerial publicado nem projeto do Governo para a supressão do prazo de detenção. Os dois projetos fiscais que o Governo Federal apresentou ao Bundesrat em 14 de agosto de 2026 – o projeto de lei fiscal anual de 2026 (documento do Bundesrat 447/26) e o projeto de lei de acompanhamento orçamental de 2027 (documento do Bundesrat 442/26) –, não contêm qualquer regra sobre o prazo de detenção de criptoativos. O calendário indicado é, por isso, um planeamento cujo cumprimento está atualmente em aberto.

Vários pontos centrais ainda não estão definitivamente esclarecidos e deverão constituir a base de qualquer decisão:

• Proteção dos ativos já detidos: Não está esclarecido se e em que medida os criptoativos adquiridos antes de uma determinada data continuarão a beneficiar da isenção fiscal. No debate discutem-se regimes transitórios – ainda não há nada de definitivo a este respeito.
• Compensação de perdas: Ainda não está determinado de que forma as perdas poderão futuramente ser compensadas (nomeadamente com mais-valias de ações ou apenas dentro dos rendimentos de capitais).
• Questões de direito constitucional: Uma eventual retroatividade sobre ativos já detidos seria delicada do ponto de vista constitucional; existem críticas ao projeto no plano político.

Que essa proteção das carteiras existentes é concretamente debatida mostra-o a atividade parlamentar: o projeto do grupo Bündnis 90/Die Grünen (BT-Drucksache 21/5752 de maio de 2026) previa aplicar a nova regulação apenas aos criptoativos adquiridos depois de 31 de dezembro de 2025 e poupar as carteiras antigas. Este projeto não vingou no procedimento parlamentar: a Comissão de Finanças do Bundestag recomendou a sua rejeição em 20 de maio de 2026 (BT-Drucksache 21/6112); uma proposta do grupo Die Linke (documento parlamentar BT-Drucksache 21/5824) de sujeitar os criptoativos aos rendimentos de capitais nos termos do art. 20 EStG foi igualmente rejeitada. Permanece assim em aberto se uma data de referência para as carteiras antigas constará do futuro projeto governamental e da lei.

Petição pública pela manutenção do período de detenção

Para a prática, isto significa: agir precipitadamente apenas devido ao anúncio não é recomendável. É aconselhável rever com antecedência o seu próprio planeamento patrimonial e sucessório com aconselhamento fiscal e estruturar as soluções jurídicas de forma a que sejam sustentáveis em ambos os cenários.

Direito já em vigor: as obrigações de comunicação previstas na KStTG

Independentemente do prazo de detenção, o contexto já sofreu alterações: com a Lei de Transparência Fiscal sobre Criptoativos (KStTG), que transpõe a diretiva europeia DAC8 e entrou em vigor a 1 de janeiro de 2026, os prestadores de serviços de criptoativos (bolsas, custodiantes) ficam obrigados a recolher dados de transações e dados pessoais dos seus utilizadores e a comunicá-los às autoridades fiscais. A primeira transmissão está prevista para 2027 (relativa a dados a partir do ano de 2026).

A consequência prática: os tempos em que os lucros com criptomoedas permaneciam efetivamente ocultos estão a chegar ao fim. A administração fiscal passará a receber dados estruturados e poderá cruzá-los com as declarações de rendimentos. Quem não conseguir comprovar as datas e os custos de aquisição arrisca-se a uma estimativa desfavorável. Torna-se, por isso, ainda mais importante uma documentação completa e sólida da origem, da data e do valor dos ativos.

A ligação notarial: onde a intervenção se aplica

A avaliação fiscal é da competência do consultor fiscal. Mas os negócios jurídicos subjacentes – doações, transmissões, regulações de sucessão e societárias – são frequentemente estruturados por via notarial. Em vários pontos, a evolução fiscal e a estruturação notarial interligam-se:

1. Transmissão de patrimônio na sucessão entre gerações

A transmissão em vida de criptoativos para a geração seguinte permanece, independentemente da reforma do prazo de detenção, um instrumento central do planeamento sucessório – não menos importante devido aos limites de isenção do imposto sobre doações previstos no § 16 ErbStG, que ficam novamente disponíveis a cada dez anos. Importante para o contexto do imposto sobre o rendimento: em caso de transmissão gratuita, o donatário assume os dados de aquisição do doador (§ 23 Abs. 1 Satz 3 EStG). Como esta «teoria da sucessão nas pegadas» se aplicará no novo regime é objeto de análise fiscal – a documentação correta do momento e do custo de aquisição no ato notarial é valiosa em qualquer cenário. Para saber mais: Doar Bitcoin.

2. Documentação com valor probatório da aquisição e da origem

Se, no futuro, praticamente toda a alienação se tornar sujeita a imposto e as autoridades fiscais receberem simultaneamente dados dos prestadores (KStTG), a questão «O que foi adquirido, quando e a que valor?» ganha uma importância enorme. Os atos notariais – como contratos de doação ou de transmissão – registam de forma probatória e duradoura o momento, o objeto e o valor. Isso facilita posteriormente a prova dos custos de aquisição e evita avaliações desfavoráveis.

3. Planeamento sucessório e datas de referência para avaliação

No caso de sucessão, o imposto sucessório continua a ser determinante (avaliação à data do óbito, § 11 BewG) – não é diretamente afetado pela reforma do prazo de detenção no âmbito do imposto sobre o rendimento. No entanto, a futura tributação dos rendimentos influencia a questão de quando os herdeiros alienam os ativos e como é assegurada a liquidez para o pagamento dos impostos. O testamento, o legado e a execução testamentária podem ser ajustados a isso. Para saber mais: Transmitir criptoativos por herança e Imposto sucessório e sobre doações relativo a criptoativos.

4. Detenção no património empresarial em vez de no patrimônio privado

Os criptoativos detidos no património empresarial – por exemplo, numa sociedade limitada (GmbH) – estão sujeitos, de qualquer forma, a um regime de tributação diferente do aplicável ao patrimônio privado; o prazo de detenção do § 23 EStG não desempenha aí qualquer papel. Saber se a detenção através de uma sociedade de capitais é vantajosa no caso concreto é uma questão fiscal e económica – a implementação societária (constituição, entrada em espécie, estatutos) é feita por via notarial. Para saber mais: Constituição de empresas na área do blockchain.

O que pode fazer agora com sentido prático

É certo que a reforma ainda não foi aprovada – mas quanto mais próxima estiver uma eventual data de entrada em vigor, mais estreita se torna a margem para transmissões planeadas com calma. Quem já esteja a pensar numa doação, numa reestruturação ou no planeamento sucessório não deve deixar isso para o último momento: as estruturações que hoje são cuidadosamente preparadas raramente ficam sob pressão de tempo. Isto não significa agir de forma precipitada – mas sim planear com antecedência e previsão, enquanto o direito atual ainda está em vigor.

• Documentar os ativos: Guardar os momentos e custos de aquisição, bem como o histórico de transações – a base de qualquer futura declaração fiscal e de qualquer estruturação.
• Solicitar aconselhamento fiscal: Se é vantajoso antecipar vendas ou transmissões depende da sua situação individual e deve ser esclarecido com um consultor fiscal.
• Rever o planeamento sucessório e patrimonial: Estruturar as doações e sucessões de forma a que se mantenham válidas independentemente do resultado do processo legislativo – com todo o gosto aconselho e formalizo este processo consigo.
• Acompanhar a evolução: Até à publicação da lei, mantém-se em vigor o regime jurídico atual. Mantenho este artigo atualizado.